Serbest Fonlar Nedir?

Serbest fonlar, yüksek getiri hedefleyen ve bu amaçla karmaşık finansal enstrümanları, türev araçları ve kaldıraçlı işlemleri kullanabilen fonlardır. Bu yatırım fonları, nitelikli yatırımcılara satılmak üzere oluşturulmuştur ve portföy sınırlamalarının birçoğuna tabi değildir.

Serbest fonlar aynı zamanda SPK'nın diğer yatırım fonları için belirlediği portföy kısıtlamalarının birçoğundan muaftır ve geniş bir yelpazede yatırım araçlarına yatırım yapabilirler. Esnek yapıları sayesinde dalgalı piyasa koşullarında bile etkin bir performans sergileyebilirler.

Serbest Fonların Diğer Fonlardan Farkı Nedir?

Serbest fonları diğer fonlardan ayıran en önemli özellik, esneklikleridir. Geleneksel fonların aksine, serbest fonlar belirli sınırlamalara bağlı kalmadan, yatırımcılara daha geniş bir yelpazede yatırım imkanı sunar. Bu fonlar, kaldıraçlı işlemler ve türev ürünler gibi finansal araçlara da yatırım yapabilirler. Bu esneklik, fon yöneticilerinin piyasa koşullarına hızla uyum sağlamalarına ve yenilikçi stratejiler geliştirmelerine olanak tanır. Fakat Hisse Senedi Serbest Fon gibi varlık unvanına sahip serbest fonlar, bünyelerinde unvanı olduğu menkul kıymet grubunun en az %80 kadarını bulundurmak zorunda oldukları için unvansız serbest fonlar kadar geniş bir yelpazede işlem göremezler.

Serbest Fonlar Hangi Yatırım Araçları Üzerinden İşlem Görebilir?

Varlık unvanına sahip olmayan serbest fonlar, diğer fon türlerinden farklı olarak, çok daha geniş bir yelpazeye sahiptir. Hisse senetleri, tahviller, emtialar, türev ürünler ve hatta borsa dışı işlemler gibi birçok alanda istenilen oranda yatırım yapabilirler. Bu, fon yöneticilerine piyasa koşullarına göre stratejilerini hızla değiştirme ve portföylerini çeşitlendirme esnekliği sağlar.

Varlık unvanına sahip olanlar ise, bünyelerinde unvanı olduğu menkul kıymet grubunun en az %80 kadarını bulundurmak zorundadır. Bu sebeple esneklik açısından daha katılardır ve işlemlerin çoğu, yoğunlaştıkları varlıklarda yer alır.

Serbest Fonlara Kimler Yatırım Yapabilir?

Serbest yatırım fonları, yüksek getiri potansiyeli ile birlikte yüksek risk barındırdığı için, yalnızca belirli bir yatırımcı grubuna açıktır. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), bu yatırımcı grubunu "nitelikli yatırımcılar" olarak tanımlamıştır.

Nitelikli yatırımcı kimdir?

Serbest fonlar, sadece nitelikli yatırımcılara açıktır. Nitelikli yatırımcılar SPK nezdinde profesyonel müşteriler ve en az 1 milyon Türk Lirası tutarında Türk ve/veya yabancı para ve sermaye piyasası aracına sahip olan gerçek ve tüzel kişilerdir.

Nitelikli yatırımcılar, genellikle yüksek risk taşıyan yatırım araçlarına yatırım yapma kapasitesine sahip ve finansal bilgi birikimleri yeterli olan kişilerdir.

Serbest Fonlara Yatırım Yapmadan Önce Nelere Dikkat Edilmelidir?

Serbest fonlara yatırım yapmadan önce, fonun yatırım stratejisi, risk profili, performans geçmişi ve fonun yönetim ekibi hakkında detaylı bilgi edinilmesi gereklidir. Ayrıca, yatırımcının fonun kendisi için uygun olup olmadığını belirlemesi önemlidir. Nitelikli yatırımcılar için tasarlanmış olan bu fonlar, potansiyel olarak yüksek getiri sunabilir.

Serbest Fonlarda Yönetim Ücretleri Nasıl, Diğer Fonlardan Farkı Var Mı?

Serbest fonlar, diğer fon türlerinden farklı olarak, genellikle daha esnek ve performansa dayalı ücretlendirme yapıları sunar. Yönetim ücretleri genellikle şunları içerir:

1. Sabit Yönetim Ücreti: Fonun yönetimi için belirli bir oranda sabit bir ücret alınmaktadır. Bu ücret, fonun yönetim maliyetlerini karşılamak amacıyla belirlenir.

2. Performans Komisyonu: Fon bilgilendirme dokümanlarında detaylarına yer verilmesi şartıyla Fonun performansına bağlı olarak müşteriden veya fondan ek olarak tahsil edilebilmektedir. Bu ücretlendirme, fon yöneticilerini daha yüksek performans göstermeye teşvik ederken, yatırımcılar için daha adil ve piyasa koşullarına uygun bir fiyat yapısı sağlar. Bu özellik, fonun yüksek risk ve yüksek getiri potansiyelini yansıtmakta yardımcı olur.

Serbest Fonların Avantajları Nelerdir?

Avantajlar:

• Esneklik: Serbest fonlar, yatırım stratejilerinde esneklik sunarak piyasa koşullarına hızlı bir şekilde uyum sağlayabilir. Bu, portföy yöneticilerinin piyasa fırsatlarını değerlendirmesine olanak tanır​.

• Çeşitlilik: Yatırımcılara geniş bir varlık yelpazesi sunarak portföylerini çeşitlendirme imkanı sağlar, bu da riskleri yönetmeyi kolaylaştırır​.

• Yüksek Getiri Potansiyeli: Agresif stratejiler ve geniş yatırım araçları yelpazesi sayesinde yüksek getiri potansiyeli sunar​ ve hedefler.

Serbest Fonlar Nasıl ve Nereden alınır?

Eğer nitelikli yatırımcı, serbest fon alımı gerçekleştirmek isterse, elinde birkaç seçenek vardır:

• Portföy Yönetim Şirketleri,

• TEFAS’ta işlem gören serbest fonlar,

• Bankalar,

• Yetkili aracı kurumlar,

Aracılığı ile satın alımı gerçekleştirilir.